Interviurile Business24.ro
HOT TOPICS

Un subprime de Dambovita

Un subprime de Dambovita
Oficiali ai Raiffeisen Bank au declarat recent ca intentioneaza sa lanseze un credit cu garantii imobiliare pentru cei care nu pot sa-si justifice veniturile.

Cu alte cuvinte, daca incasezi salariul minim pe economie pe cartea de munca iar restul banilor iti vin pe sub birou, esti binevenit. Nimeni nu-ti tranteste usa in nas nici daca muncesti la negru si nu poti sa demostrezi un raport rata-venituri de 70%, totul e sa dispui de un imobil pe care sa il ipotechezi in favoarea bancii.



Raiffeisen se considera protejata fixand valoarea ipotecii la 80% din valoarea imobilului, fapt care ne aminteste de criza subrime din SUA. Nici acolo bancile nu se dadeau in laturi sa ofere imprumuturi generoase negrilor de la coltul strazii, fara sa-i intrebe prea multe de unde isi procura banii. Cat timp fixau dobanzi mai mari si aveau ipotecile sub perna, bancherii se duceau seara sa se culce pe o ureche.



Stiti apoi ce s-a intamplat, valoarea imobilelor s-a prabusit, ipotecile n-au mai putut fi executate la valoarea initiala, bancile se intrec acum sa raporteze deprecieri consistente de active. De ce ar fi acest scenariu unul science-fiction pentru Romania?



Doar fiindca debitorii de pana acum s-au dovedit in majoritate covarsitoare buni platnici iar valoarea ipotecilor a crescut o data cu piata? OK, asa a fost pana acum, dar bagati mana in foc ca scenariul se repeta la indigo si de acum in colo?



Inainte sa raspundeti, ganditi-va ca piata imobiliara e deja blocata, ca apartamentele ceausiste, cele mai accesibile pentru clinetul mediu, se tranzactionau la sfarsitul anului trecut de 3 ori valoarea de reconstructie de nou, ca tendinta preturilor este acum una descendenta.



Un scenariu de cosmar




Mai voalat sau chiar de-a dreptul, suntem avertizati ca un seism de intensitate asemanatoare celor din 1977 sau 1986 s-ar putea produce incepand din 2009. Cum credeti ca va evolua pretul apartamentelor vechi in ipoteza unui cutremur de intesitate medie?



Dar a unuia soldat cu victime umane si prabusiri de imobile? Iar daca piata va reactiona sub imboldul emotiei si va sanctiona drastic posesorii unor astfel de imobile, la ce bun sa mai platesti cuminte rate la banca pentru un apartament obosit intr-un bloc vulnerabil, cand ai putea sa il cedezi bancii si sa obti un nou credit (eventual printr-un alt membru al familiei) pentru a cumpara altul la un pret pe jumatate sau chiar mai mic?



In definitiv, neavand venituri din care sa se faca retineri, banca va trebui sa se resemneze sa vanda in pierdere imobilul unui debitor precum cei luati in calcul mai nou de Raiffeisen Bank. Potrivit unor date statistice de la sfarsitul anului 2006,  in Romania existau 382 de locuinte la 1.000 de locuitori, ceea ce insemna 2,62 locatari per locuinta.



Doua concluzii se desprind de aici in ipoteza de mai sus. Cum numarul de proprietari este destul de mare iar majoritatea stau in blocuri construite inainte de 77, preturile locuintelor in ansambluri rezidentiale noi ar putea exploda daca majoritatea proprietarilor va dori sa se puna la adapost de riscul seismic.



In al doilea rand, presiunea pe societatile de asigurari va fi imensa avand in vedere ca politele s-au incheiat la valoarea de piata a locuintelor. Acestea s-au rezumat pana acum sa acopere cel mult niscaiva inundatii intre vecini dar pierderi de miliarde de euro s-ar putea sa le bage strategic in faliment.  






Ti-a placut acest articol? Urmareste Business24 si pe Facebook! Comenteaza si vezi in fluxul tau de noutati de pe Facebook cele mai noi si interesante articole de pe Business24.
Sursa: Business24
Articol citit de 1512 ori