Dobanzile romanesti, printre cele mai mici din Europa de Est

Joi, 03 Aprilie 2008, ora 01:28
1498 citiri
Dobanzile romanesti, printre cele mai mici din Europa de Est

Bonificatiile oferite in tarile vecine la depozitele in euro sunt duble comparativ cu cele din tara noastra si de trei ori mai mari in cazul plasamentelor in moneda americana. Bonificatiile mai mari ale depozitelor in valuta din Moldova sau Ucraina se datoreaza riscului superior asociat plasamanetelor din aceste tari.

O analiza a dobanzilor la depozitele in

euro, dolari sau lire sterline oferite de bancile din regiune scoate la iveala

un ecart semnificativ intre bonificatii. Daca la sud de Dunare diferenta fata

de dobanzile acordate de institutiile de credit din tara noastra este

nesemnificativa, dincolo de Prut sau in Ucraina, un deponent primeste aproape

dublu pentru acelasi plasament in valuta in Romania.

 

Analistii spun ca situatia eviden­tiaza,

practic, gradele diferite de dezvoltare economica dintre statele din Europa

Centrala si de Est. Iar sistemele bancare nu fac exceptie. Dobanzile mari

(inclusiv in valuta) reprezinta un indiciu ca lucrurile nu merg foarte bine in

economia respectiva si ca sistemul bancar este departe de a fi unul matur.

 

In plus, practica dovedeste ca acolo unde

dobanzile oferite de banci pentru depuneri sunt foarte bune, si costurile

creditarii sunt mult mai mari. "Chiar daca in Republica Moldova dobanzile

aferentele depozitelor in valuta sunt foarte mari, la credite situatia este

aceeasi.

 

Moldovenii sau ucrainenii care se imprumuta

in valuta sunt obligati sa plateasca dobanzi de doua cifre, mult mai mari

comparativ cu cele din tara noastra", explica Lucian Anghel, economist-sef

al Bancii Comerciale Romane.

 

Diferentialul de dobanda poate fi inteles

si din alt punct de vedere. "Sunt state cu riscuri de tara diferite. Acolo

unde riscul e mai mare, clientul este mai reticent sa economiseasca si atunci

dobanzile trebuie sa fie mai mari pentru a-l atrage", adauga directorul

Grupului de Economie Aplicata, Liviu Voinea.

 

Stam mai bine ca bulgarii, dar ne intrec

ungurii

 

Tara noastra se afla inca in urma statelor

care au intrat in Uniunea Europeana in valul "2004", dar inaintea

vecinilor nostri de la sud de Dunare sau a altor state din zona care nu au

aderat. "Nu ne putem compara cu Ucraina sau Republica Moldova, ale caror

economii sunt mai putin dezvoltate.

 

Din pacate, nicio comparatie cu Polonia,

Cehia sau Ungaria nu este posibila, pentru ca, de aceasta data, noi suntem in

inferioritate", spune economistul Lucian Anghel. In Cehia, de exemplu,

dobanzile la euro nu sunt cu foarte mult mai mici decat cele practicate pe piata

romaneasca.

 

In schimb, pentru un plasament in moneda

americana acestea pleaca de 1,6-1,7%. Iar cifrele raman mici, chiar si in cazul

unor depuneri de valoare mare, pe termen lung. In schimb, peste Prut, o banca

plateste chiar si 9% pentru un depozit in dolari la 18 luni si chiar si 8,5%

pentru o scadenta de un an.

 

Plasamentele pe termen scurt aduc castiguri

reduse

 

Desi corespund starii de fapt a economiei

nationale, exista cativa factori care preseaza in directia mentinerii

dobanzilor la un nivel scazut. "Vinovata" este inclusiv perioada de

constituire a depozitelor.

 

Specialistii spun ca, in conditiile in

care, in Romania, cea mai mare parte a resurselor sunt atrase de la clienti pe

termen scurt (3-6 luni), dobanzile nu pot fi foarte mari. In cazul Ucrainei,

dobanzile depasesc 7%, doar in cazul in care plasamentul este de aproximativ

2000, iar maturitatea acestuia - de cel putin 12 luni.

 

Un alt factor semnalat de analisti este

costul ridicat cu rezerva minima obligatorie. Cat timp bancile sunt obligate sa

constituie o rezerva minima de 40%, mult peste nivelurile din Uniunea

Europeana, tentatia de a oferi dobanzi mai bune scade.

 

"Cu cat resursa atrasa este mai mare,

cu atat creste si costul bancii. La noi, rezerva minima este de 40%, pe cand in

zona euro, de doar 2%. Iar nivelul este scazut si in restul statelor

europene", explica Lucian Anghel, economist-sef la BCR.

 

La noi, dobanzile la euro pleaca de la 3%

(un plasament de o luna) si ajung pana la 3,5%/an (un plasament de 12 luni). In

schimb, o banca din Ucraina plateste chiar si 7,9% pentru un depozit constituit

pe o perioada de un an. Unele institutii bancare ucrainene platesc dobanzi

fabuloase de peste 7% chiar si pentru un depozit in moneda americana, pe cand

la noi procentul practicat este de trei ori mai mic.

 

Bancile vor plati mai mult pentru a

depozita banii

 

Pentru urmatoarea perioada, este de

asteptat ca dobanzile la depozitele in valuta sa creasca. Explicatia trebuie

cautata in faptul ca institutiile bancare privesc depozitele atrase drept o

sursa importanta de creditare ulterioara, mai ales ca finantarea pe pietele

interne devine tot mai scumpa.

 

Sa nu ne bucuram insa prea repede, pentru

ca, odata ce o banca ofera mai mult pentru o resursa pe care vrea sa o atraga,

va percepe un cost mai mare celui care vrea sa o obtina prin imprumut.

 

Si depozitele sunt afectate de cursul de

schimb

 

La fel cum pentru credite apare problema

riscului valutar, in masura sa scumpeasca ratele la credit atunci cand leul

slabeste in raport cu principalele monede straine, si depozitele se confrunta

cu o problema similara.

 

Singura diferenta este ca problema se pune

invers. Atunci cand euro sau dolarul se apreciaza, deci leul pierde, interesul

clientilor pentru depozitele in devize straine creste. Iar atunci cand leul se

intareste, atractivitatea plasamentelor in valuta scade.